Fiat Tipo е представен през януари 1988 г. Проектиран като заместител на Fiat Ritmo/Strada, моделът е с изцяло нов дизайн и отлична за времето си аеродинамика. Колата се произвежда в новия завод на Fiat в Казино, Италия - специализиран за производство само на този модел. Цената на която се предлага моделът е изключително атрактивна и той за кратко време става основен конкурент на VW Golf в Европа. Още през 1989 г. Tipo e избран за кола на годината и е един от най-добре продаваните модели в своя клас.

Двигателите са 1108 куб. см (56 к.с.), 1372 куб. см (72 к.с.) и 1581 куб. см (83к.с.). Дизеловите са с кубатура - 1697 (57 к.с.) и 1929 turbo (90 к.с.). Произвеждат се и модели с катализатор 1.4 i.e. (69 к.с.) и 1.6 i.e. (1585 куб. см. - 90 к.с.) както и модели с дигитални измервателни уреди - DGT, който имат и допълнителни екстри (ел. стъкла, централно заключване, чупещ волан и др.). Fiat Tipo се произвежда във варианти с 5 и с 3 врати.

Колата е с предно предаване и с 5 степенна скоростна кутия. Дизайнът на купето е отличен, пространството в купето е доста голямо за автомобил от този клас. Арматурното табло на повечето модели е снабдено с часовник, оборотомер, икономайзер и др. През месец ноември 1989 се появява хитовия модел Tipo 1.8 i.e 16V, оборудван с дискови спирачки на всички колела и ABS. Двигателят е 1756 куб. см 16V (136 к.с.). През 1990 г. бензиновите двигатели са разширени с моделите 1756 куб. см (109 к.с.) и 1995 куб. см (113 к.с.), въведено е също и инжекционно впъскване на повечето от двигателите. Мощността на двигателите 1.4 и 1.6 е повишена съответно до 76 и 84 к.с.

Същата година се появява и Fiat Tempra - седан разработен на базата на Tipo, при който са използвани същите двигатели и основни модули. 1991 г. се появява друг хитов модел на Tipo 2.0 i.e. 16V "Sedicivalvole" с мощност 145 к.с., същата година се променят и означенията на основните модели - стандарт (стария базов модел), S (ел. стъкла, централно заключване ) и SX (стария DGT). Около 70% от купето вече е с галванично покритие и почти не корозира.

Втората серия Fiat Tipo излиза на пазара през 1993 г. Променен е дизайнът на предната решетка и значително е повишена пасивната безопасност (странични греди, регулируеми по височина колани, въздушна възглавница за водача). Всички бензинови двигатели са с катализатор. Двигателите са: 1.4 i.e. (1372 куб. см 69 к.с.), 1.6 i.e. (1581 куб. см 75 к.с.), 1.8 i.e. (1756 куб. см 103 к.с.), 2.0 i.e. (1995 куб. см 113 к.с.), 2.0 i.e. 16V (1885 куб. см 139 к.с.), 1.7D (1697 куб. см 57 к.с.) и 1.9 D GT (1929 куб. см turbo 90 к.с.). Моделите с цифрови измервателни уреди уреди са снети от производство.

През 1994г. производството на някои от моделите е изнесено в Бразилия, където Tipo се произвежда до 1997 г., а доскоро Tipo 1.4 се произвеждаше и в Турция. Fiat Tipo се произвежда в Италия до 1995 г. когато моделът е заменен от Bravo/Brava. Tipo и досега е един от най-успешните модели на Fiat - освен с добрия си дизайн, колата се отличава с икономичност и с лесна поддръжка.